Dans cet univers féérique et hostile, les loups dévorent les canards et le petit Pierre, qui vit seul avec son grand-père à la campagne, est mis à rude épreuve. Mais le gamin, poussé par un drôle d'oiseau et accompagné de son canard rêveur, fait preuve d'un courage extraordinaire et parvient à vaincre le loup.